ETF的逐渐普及,是市场慢慢走向成熟的标志。在A股,由于市场投机风比较浓厚,投资者们更喜欢追求短期的暴利,而一些稳健型的交易品种在市场中却不受待见。其实,很多短期看似收益较小的稳健品种,却往往能跑赢大盘,ETF便是其中一个。指数投资 远比你想的广阔。

证券、军工ETF破冰

8月8日,曾经成功发行多只ETF,具有丰富经验的国泰基金旗下的两只主题ETF——国泰中证军工ETF和国泰中证全指证券公司ETF正式在上证所登录。

国泰基金军工ETF和证券ETF的发行,是军工和证券第一支ETF,填补了国内证券、军工行业ETF产品的空白。同时,也为投资者对军工和证券两大资产进行配置布局提供了新的选择。

资产配置

此次国泰证券ETF和军工ETF,以中证全指公司指数和中证军工指数为跟踪标的,它们是国内证券行业和军工行业的代表指数,因此,能较全面地反映行业发展情况。

据玄甲金融所知,ETF在国内相对来说比较小众,今天,我们就借国泰证券ETF和军工ETF上市之机,好好聊下ETF的投资机会。

那么,到底什么是ETF呢?ETF是指开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金。相比一般的开放式基金,它有自己的特殊性。它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,作为投资者,既可以向基金千赢pt手机客户端公司申购或者赎回基金份额,又可以像封闭式基金一样,在二级市场按价格买卖ETF份额,兼具股票和基金的特色。

根据投资方法的差异,ETF可以分为指数型和基金千赢pt手机客户端型两种。但无论是国内还是在国外,大多数发行的ETF都以指数型基金为主。

此次证券ETF以及军工ETF的推出,受到了投资者的热捧。在当前低迷市场情况下,两只指数基金募集规模达10.1亿。能募集到如此规模的资金,很大原因是因为这两个行业所代表的指数有优秀的表现。根据Wind数据显示,截至6月15日,自2014年以来,中证全指证券公司指数和中证军工指数累计涨幅分别达到48.68%和75.14%,全部跑赢同期大盘36.45%的涨幅。

军工行业在我国有特殊的地位,且大都归属于国有控股,虽然有部分军民融合的项目,但数量有限。在当前我国国企改革的背景下,上市军工企业的兼并重组议题已提上日程,未来行业发展充满想象空间。而券商行业,在当前我国经济转型发展的重要历史时期,资本市场的作用极其关键。行业未来发展也必将突破瓶颈,迎来行业发展的黄金时期。

这也是两个ETF受到投资者热捧背后一个重要原因。

ETF是市场走向成熟的标志

军工和证券ETF受到热捧,除了行业相关因素外,与ETF本身属性有很大的关系。和一般开放式基金相比,ETF更适合普通的投资者进行投资交易。

首先,ETF投资属于分散化的投资,免去了个股选择的问题。当前,大部分ETF跟踪的是行业指数,其投资收益与行业标的指数密切相关。相比持有单支股票,降低了风险,同时避免受到单只个股「黑天鹅」事件的冲击。

市场中还有一类基金与行业指数密切关联,那就是分级B,但ETF和分级B有很大的不同。分级B带杠杆,这对投资者而言是一把双刃剑。市况好的情形下将给投资者带来超额收益,但在熊市大幅调整之时,亏损也会因此而扩大,甚至出现下折的情况,导致亏损成倍增加。

第二点,ETF的交易费用很低,与股票交易相比,ETF在二级市场交易中,只需要交易佣金,可以享受免交印花税政策的优惠。与一般指数基金相比,ETF的交易成本也要少得多。

第三点就是ETF的种类多样。当前交易的ETF指数基金数量达上百只。有基于上证50、沪深300等开发的ETF,也有基于各个行业包括消费、资源、证券等指数而开发的ETF……ETF丰富多样的类型,为投资者提供了更多可选择的余地。可以根据市场状况选择不同的交易品种。

最后,ETF被纳入融资融券标的范围,进一步扩充了ETF的投资功能。投资者可以在预期市场上涨的时候对ETF投资放大杠杆,获得更大的投资收益,也可以在预期市场下跌的时候融券卖空ETF,获得市场下跌带来的投资收益。这是目前交易所其他品种无法提供的功能。

ETF的普及是衡量市场成熟度的一个重要标志之一。因为随着市场的逐步成熟,实践表明,主动投资者战胜市场的机会并不多,而采用指数化的投资模式,以此获得市场平均收益,慢慢地得到了市场的认可,成熟的投资者更愿意选择指数化的投资产品。事实上,巴菲特历年致股东信也证明,非职业投资的大众想在资本市场取得好收益,只有两个好渠道:投资指数,把钱交给真正有实力的机构。

ETF投资的星辰大海

很多人对指数投资存在误解,认为其简单而又无聊,但事实却远远不是这样,大名鼎鼎的股神巴菲特在长达几十年的致股东信中从来不推荐股票,可却多次推荐标普500指数,这是为什么呢?事实上,指数投资,远远不是大多数人所能想到的那么简单而无聊。它不仅非常有趣,而且会让你变得有钱。

对此,知名ETF投资大家「ETF拯救世界」有过专门的研究,让我们一起来看看。

全指医药,医药股指数,000991。

2005年700多点,2008年最高5000点,到2015年6月最高达到15500点!整整翻了近20倍。如果在中间做几次根据估值的高抛低吸,10年收益率上到30倍毫无问题。该指数最近10年8年上涨!这样一个品种,如果不叫全指医药指数,而是一个叫做xx药业的股票,那么持有它是不是就成了股神?

中证500,除去沪深300外,最大的500只股票组成的中盘指数,399905。

2008年,1488点。2015年6月最高达到11616点。即使不做任何高抛低吸,也有近8倍收益。7年,8倍。该指数最近10年8年上涨!如果这个东西是一个叫做xx股份的股票,那么它对你来说是不是很有吸引力?

创业板指,小盘创业板指数,399006。

2012年,585点。2015年6月最高达到4037点。依然不做任何高抛低吸,3年7倍!该指数上市5年3年上涨!如果它是一个叫做xx科技的股票,是不是让你爱不释手?

以上几个案例就是神奇的赚钱利器——指数投资,它远比你想的广阔。

在千赢pt手机客户端层大力倡导价值投资理念、ETF产品不断丰富的同时,玄甲金融认为,投资ETF的时代慢慢到来了。

那么,该如何选择具体的ETF投资品种呢?

臻好财富认为,首先要关注目标指数的质量,国外经验表明,指数的品牌与影响力是ETF成功运作的重要因素之一;其次要关注千赢pt手机客户端人的水平;还有就是要把握投资时机,当前股指并不高,投资ETF出现系统性风险的概率并不大。

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