Slope策略属于动量策略,是一种计算趋势跟踪的K线形态策略。通过计算一定时间内的收盘价形成的slope,并进行指数平滑,作为趋势线的比较基准,然后用最近几天收盘价均线的交叉,发出买卖信号,同时通过ATR进行止损设置。

 

如下图1,其中蓝点代表收盘价,slope就是代表直线的斜率,根据时间维度的不同,可以有长短不同维度的slope。笔者通过多个时间维度的测算比较,太短时间的slope糙声太大,交易成本多高;太长时间的slpoe,回测收益效果不是很理想,出现很多收益回吐现象。折中之下选定了比较稳健的时间参数。

▲ 图1: slope策略

这个策略简单一句话总结:斜率出现正向30度 以上进行买入,反向30度卖出。

 

目前首先测试的标的主要为A股指数及部分ETF指数,原因有三:一是笔者采用的是自上而下的投研思路,先找方向,再定细节,这样有利于避免战术与战略的不一致,就像大盘不好,个股会慎选或不选,降低出错率和损失率;二是指数有更好的趋势惯性,因为指数是一揽子股票的组合,一旦指数趋势产生,更具有稳定性,笔者比较了日线与周线的回测收益,指数日线更加理想。反观个股,日线回测就没有周线回测效果好;三是未来的指数投资渐渐会成为一股新生力量逐渐发展壮大,因为指数投资费率低、收益稳健、回撤相对小,还有指数不会消失,但是企业会有倒闭,曾经有指数投资爱好者喊出“指数永生”的豪言壮举。

 

因此,千赢app注册手机版目前先对A股指数进行了一下了解,并初步参照了国证指数体系进行了分类。

▲ 图2: A股指数分类

宽基指数:从市值大小来观察各版块股票的整体情况。风格指数:一些基金偏好按照风格来配置,树立基金的投资风格

策略指数:根据指数公司的研究策略进行分类

行业指数:根据行业进行分类

ETF基金:选取规模较大、较活跃的ETF基金,为指数交易执行提供参考。

 

Slope策略回测及risk parity风险评价比较

▲ 图3: slope策略回测及risk parity风险评价
▲ 图4: slope策略回测及risk parity风险评价比较

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